城隍信仰始於周礼八腊之祭，为城市的守护神。台湾依明、清之制，地方官府所在地，大多建有官祀城隍庙、文庙、武庙，以借助神道的信仰治理地方、移风化俗，同时展现护国佑民、教化民心、尊孔崇道的精神。埔里於清代因建有「大埔城」，并为「鹿港理番同知分厅」及「中路理番同知」等衙署之所在，所以，埔里南昌街也有颇具规模的城隍庙。　　　　
根据城隍庙沿革记载，埔里城隍爷可能是明郑成功渡台时所移请的十数尊神明之一，後辗转於清道光27年西元1847年，由奉命开发埔里的北路理番同知史密，将祂带进埔里。为凸显这尊城隍爷的来历，故特别加冠「瀛海」（即台湾海峡），表示这尊城隍爷是渡海而来的。瀛海城隍进入埔里後，原一直被奉祀在官府到了清光绪
13年（西元1887年），才由理番盐运史通判吴本杰拨官银在大埔城内北门街建庙，每年并供给三千石稻谷做为香火钱。此庙後毁於战火，神像被信徒救出寄放在「怀善堂」。
　台湾光复後，接收南昌街日人所建之「弘法寺」，稍加修整迁入，民国五十年改建，庙宇气派宏伟，飞檐三层装饰龙飞凤舞，可惜毁於九二一大地震，只剩後殿幸存。